花旗:將優步(UBER.US)的評級從中性上調至買入,目標價定為45美元

近日,花旗發表最新研報,將優步(UBER.US)的股票評級從“中性”上調至“買入”。並將目標股價定為45美元,預期股價回報為51.7%。

雖然因為美國加州通過AB5法案(AB5法案在加州的勞動法中加入一項新的法律條款,用於將工人歸類為獨立承包商還是雇員。),導致優步(Uber)股價下跌,此前,優步一直將平臺上的司機定義為獨立承包商而非其雇員。作為對這項立法的回應,優步表示,該公司不認為這項法案的通過,會對其業務造成重大影響,因為他們的業務主要是“數字市場”,司機不是主要組成部分。

花旗預計優步下半年收入增長將會提高,研究員認為第三季度業績可能會更有利於波動情緒。在九月的技術會議上,花旗感到優步管理層傳達瞭對於乘車業務現狀的積極態度,也感覺到下半年調整後的EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤)相比上半年將會有所改善。最後,花旗認為如果優步直接披露乘車業務與外賣業務的貢獻結果,將可能有助於改善市場情緒。

最終,花旗認為優步的乘車業務的終極價值是與當今不同的業務結構。研究人員認為優步在今年的相對狀況將有所改善。也有市場可能忽視下一代汽車(新能源汽車)帶來的好處的可能性,這將進一步釋放乘車業務的利潤,同時提供解決當前問題的新方案。

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