這是伯克希爾哈撒韋公司(BRK.A.US)最新的金融科技投資

美股編輯:馬修弗蘭克爾,CFP(TMF數學傢)

展望重復其在投資成功StoneCo(NASDAQ:STNE),伯克希爾哈撒韋公司(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)近日在另一個巴西fintech啟動瞭一個名為Nubank投資5億$。在這個於6月14日錄制的FoolLive視頻剪輯中,Fool.com撰稿人MattFrankel、CFP和行業焦點主持人JasonMoser詳細介紹瞭投資的細節及其對伯克希爾的意義。

JasonMoser:上周,我們看到瞭一個非常值得註意的標題,伯克希爾-哈撒韋公司對巴西金融科技領導者進行瞭大量投資,我想你可以這麼說。看起來這確實是巴西金融科技領域Nubank的領導者。馬特,讓我們談談這個,因為感覺就像伯克希爾哈撒韋公司,我的意思是,我們可以談論這是否是巴菲特或其副手帶頭的事情。但歸根結底,伯克希爾哈撒韋公司肯定會在巴西進行一些投資,將其視為當今這個新興金融科技領域的機遇之一。我們對伯克希爾的這項投資有何看法?我認為他們在Nubank投資瞭5億美元左右。

馬特弗蘭克爾:是的,5億美元,這對伯克希爾哈撒韋以外的任何人來說都是一筆巨大的投資。它不到伯克希爾哈撒韋總資本的0.1%,或者說他們的總市值。如果它像一個10袋的機器,它可能是一個推動者,但它不是一項巨大的投資。但話雖如此,不難看出伯克希爾為何會喜歡巴西的金融業。巴西,它是一個大國,如果你不熟悉的話。他們在巴西有2億多人口,他們的金融體系不像我們的那麼包容。換句話說,銀行業多年來一直被幾傢大公司主導。想想我們的四大銀行,如果沒有其他人從事銀行業的話。

莫澤:哇。

弗蘭克爾:結果,有數百萬人被傳統金融體系拒之門外。我們談到瞭美國沒有銀行賬戶和沒有銀行賬戶的人口,巴西的情況要多得多。你會看到更多的人沒有支票賬戶,更多的人沒有401K或任何傳統金融產品。過去幾年,巴西政府一直積極鼓勵、激勵和支持這些金融科技初創企業。你還記得伯克希爾在這個領域已經取得瞭相當成功的記錄。IPO幾天後,他們就進入瞭StoneCo。迄今為止,該投資已上漲160%。這很好。但是,顧名思義,Nubank是一種新型銀行。除瞭傳統的現金管理賬戶,他們還提供諸如貸款、人壽保險產品、他們有投資產品,他們提供移動支付業務。他們有大約4000萬用戶,主要在巴西。他們剛剛擴展到墨西哥和哥倫比亞。許多大公司在巴西起步,然後向外擴張。我認為MercadoLibre是另一個從巴西和阿根廷的核心市場慢慢擴展到墨西哥和哥倫比亞市場的公司。四千萬用戶,這是更大一輪投資的一部分。他們同時從其他投資者那裡又籌集瞭2.5億美元,這是該銀行自1月以來一直在進行的一輪融資的一部分。它對銀行的估值為300億美元。做一些簡單的計算,這意味著伯克希爾現在擁有Nubank不到2%的股份。

莫澤:哇。

弗蘭克爾:相當大的公司。如果這成為下一個PayPal或下一個Square,它可能會成為伯克希爾的推動者。但看起來你隻是想獲得一些曝光。我很確定這是Ted或Todd的投資。如果這是巴菲特本人,我會感到非常驚訝。

莫澤:是的。我想你可能就在那裡,但感覺即使這是他們想出的東西,你也覺得這至少必須通過前臺,對嗎?

弗蘭克爾:我的意思是,這兩個人有很大的操作自由。他們的潛力——巴菲特說,直到在報紙上看到它時,他才意識到他們擁有一隻股票,因為這些人真的不需要和他們清算任何東西。但話雖如此,無論他是否知道,我不得不認為巴菲特會給予他認可的一件事。我們知道他熱愛銀行業。他很久以前投資瞭富國銀行,此後退出瞭該投資。蘋果背後的美國銀行是公司最大的股票頭寸。他擁有一堆銀行。他熱愛銀行,熱愛整個業務。你如何使用別人的錢來賺錢之類的。巴西的銀行系統是我們幾十年前的系統。他認為更多或者伯克希爾一般認為更多的增長機會是有道理的。

Moser:是的,我的意思是,從很多不同的角度來看,這確實有意義。我認為也很有趣,Nubank的領導層實際上認為這是真正的驗證。我的意思是,這實際上是公司業務的首席執行官所說的。他說這是對他們一直在做的事情的巨大驗證。我的意思是,你必須相信這讓他們相信他們正在做的事情是有效的,以及他們對巴西和拉丁美洲金融科技未來的願景,我的意思是確實如此,看起來Nubank是一傢真正的公司幫助決定和幫助形成。

弗蘭克爾:是的。我的意思是,伯克希爾哈撒韋公司的批準印章非常大。每個季度他們13F出來的時候,買的股票漲,賣的股票跌,好像生意沒變。而是他們不再——擁有或不再擁有巴菲特的認可印章。請記住,巴菲特直到幾年前才擁有美國銀行,他有一堆認股權證。當他兌現這些認股權證時,佈賴恩·莫伊尼漢(BrianMoynihan)發表瞭一封信,稱我們為沃倫·巴菲特(WarrenBuffett)成為我們的最大股東感到自豪。Nubank剛剛做過同樣的事情。不僅僅是NuBank,一傢金融科技初創公司認為巴菲特的批準印章很重要。美國銀行認為這非常重要。蒂姆庫克說他很高興巴菲特成為蘋果的投資者無論喜歡與否,很多人都根據巴菲特的做法進行投資。很多人從巴菲特那裡得到啟示,認為“哦,這一定是一項真正的業務”,尤其是在其中一些初創企業的情況下。

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