逢低買入的 5 隻股票

美股編輯:李薩馬哈(TMF聖日耳曼)

市場波動為長期投資者創造瞭買入機會,無論他們是增加現有頭寸還是開立新頭寸。工業板塊最近有些疲軟,所以我想我會概述最近下跌的五隻長期成長股。

它們包括工業巨頭通用電氣(NYSE:GE),工具制造商史丹利百得公司,(NYSE:SWK)和中型選項nVent(NYSE:NVT),尤尼威爾(NYSE:UNVR)和濱特爾(NYSE:PNR)。

通用電氣

快速瀏覽一下這些股票的表現與標準普爾500指數相比,年初至今的表現相對較好,但不可否認的是最近幾周的下跌。

除瞭機構投資者普遍撤出工業股外,拋售似乎沒有任何統一的主題。

但是,散戶投資者不必參與猜測本季度哪個行業熱門的持續遊戲。這是在考慮GE時想到的一個考慮因素。

最近幾周,首席執行官拉裡·卡爾普(LarryCulp)一直在概述公司的中期收益和自由現金流(FCF)生成目標,他所說的非常積極。簡而言之,Culp認為到2023年有可能獲得70億美元的FCF。Culp的計劃包括航空業強勁復蘇到2019年的盈利水平、醫療保健繼續生產FCF,以及權力重組行動導致10億美元的穩固貢獻20億美元。同時,到2023年,通用電氣可再生能源公司的海上風電業務將達到30億美元,並支持陸上風電的持續增長。

如果通用電氣在2023年的FCF達到70億美元,它將按其FCF的16.3倍交易(基於其當前市值)。對於一傢為其飛機發動機、燃氣輪機和風力渦輪機的安裝基礎提供服務而具有長期增長機會的公司來說,這將是一個很好的估值。

Pentair和nVent

繼續對FCF的討論將我們引向電氣產品公司nVentElectric以及住宅和商業水處理公司Pentair。然而,投資者不應認為這兩隻股票僅僅是價值投資選擇,因為它們都有不錯的增長前景。

nVent是電氣外殼、緊固解決方案和電熱管理解決方案的制造商。這是一個堅實的市場,盡管並不令人興奮,但這就是重點!nVent的解決方案隻占其客戶項目支出的一小部分——這表明當客戶專註於削減成本的措施時,它會被忽視。無論是在自動化、智能電網、數據中心、建築電氣化還是交通方面的支出,這都使其成為實現經濟“電氣化”的有用方式。

Pentair的消費者解決方案業務(泳池設備和傢庭水處理)在2020年得到提振,因為居傢措施導致傢庭和花園支出激增。2020年在北美新建瞭100,000個遊泳池。此外,鑒於遊泳池設備市場主要是替換設備,公司很可能有長期機會向北美現有的530萬個遊泳池銷售。

同時,管理層預計其工業和流體技術部門長期將以低個位數的速度增長。這一切加起來就是企業收入以中個位數的速度增長,收益以兩位數的速度增長。管理層預計2022-2025年的自由現金流為25億美元。鑒於目前的市值僅為109.5億美元,這表明該公司被低估瞭。

Univar和StanleyBlack&Decker

Univar是價值型股票,StanleyBlack&Decker是隱藏的成長型股票。特種化學品分銷商Univar的理由在於,管理層重新專註於其核心活動特種化學品分銷將獲得回報。管理層的目標是到2022年將利潤率提高到與北美同行之一相似的水平。

為瞭到2022年實現9%的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)(所謂的“S22計劃”的既定目標),管理層計劃精簡公司、削減成本並投資於數字技術以改善分銷。

鑒於分析師預測2023年的銷售額為94億美元,屆時Univar的EBITDA可能會產生8.45億美元。根據當前的企業價值,或EV(市值加凈債務)為62億美元,Univar的EV/EBITDA倍數可能在2023年僅為EBITDA的7.3倍。這將使該股票具有極好的價值。

最後,StanleyBlack&Decker的增長前景經常被忽視。疫情推動瞭其DIY電動工具的銷售,房地產熱潮將有助於其專業工具的銷售。

同時,斯坦利在電子商務方面的領導地位幫助其在大流行期間贏得瞭市場份額。電動汽車的發展應該提高斯坦利緊固件和配件的每輛車含量。此外,該公司有一個令人興奮的增長機會,可以通過選擇購買MTD的剩餘份額來擴展互補的草坪和花園領域。

總而言之,Stanley看起來有能力實現其管理層實現兩位數盈利增長的長期目標,並且以明年預期盈利的16倍交易,該股票仍然具有吸引力。

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