奈飛(NFLX.US)財報發佈在即 流媒體行業內容戰爭即將開啟

本文來自騰訊證券。  

10月15日,流媒體鼻祖奈飛(NFLX.US)即將於本周三公佈三季度財務,與以往不同的是,流媒體行業的競爭對手們已經“聞到瞭血腥味”,這群“鯊魚”即將一哄而上,分食原屬於奈飛的流媒體市場。原創內容之戰的序幕也即將拉開!  

血腥味來自奈飛國內用戶的流失和其股價的大跌。具有諷刺意味的是,能拯救奈飛的很可能是一部有望成為奧斯卡獎熱門候選片的黑幫大片。  

伴隨著財報季,傳統的秋季電視季已經在9月下旬開始,蘋果公司的新流媒體服務廣告鋪天蓋地。蘋果和迪士尼的流媒體平臺將於11月雙雙上市。康卡斯特(ComcastCorp.)旗下的NBC環球(NBCUniversalservice)和美國電話電報公司(AT&T)旗下的HBOMax則將於2020年春季上市。  

對消費者來說,內容的沖擊可能是勢不可擋的,就像競爭對手之間的殘酷競爭一樣。  

此前《美股網》的一篇報道稱,迪士尼將禁止奈飛在其電視網絡上播放廣告,這更加劇瞭雙方的矛盾。(迪士尼、康卡斯特和美國電話電報公司預計將在明年投入數億美元用於廣告宣傳,以推廣他們新的流媒體視頻服務。奈飛去年在廣告上花費瞭18億美元。)迪士尼首席執行官羅伯特-伊格爾(RobertIger)去年9月從蘋果董事會辭職,同一天蘋果宣佈瞭流媒體服務的定價。  

除瞭各公司推出的原創劇集外,這場原創內容戰爭也不容錯過,而這場戰爭的序幕,則即將在下周主要流媒體公司的財報季中拉開。  

AT&T(10月23日)  

美國電話電報公司(AT&T)(T.US)尚未確定價格的HBOMax將於2020年春季上線,它是《老友記》的獨傢流媒體播放平臺,你還將在這裡看到瑞茜-威瑟斯彭(ReeseWitherspoon)、喬斯-韋登(JossWhedon)、喬丹-皮爾(JordanPeele)、斯蒂芬-金(StephenKing)和制片人格雷格-伯蘭蒂(GregBerlanti)等人制造的原創電視劇和電影。它還擁有頂級兒童教育節目《芝麻街》的獨傢播放權。  

內容無疑高質量的,但它將如何與HBO共存呢?會削弱HBO的品牌嗎?  

盡管很多讓HBO聲名鵲起的功臣都離開瞭,但HBOMax也挖走瞭Nickelodeon和Disney的高管,讓他們負責傢庭節目,讓OtterMedia的首席執行官負責數字節目。  

亞馬遜公司(10月24日)  

AmazonPrimeVideo的起價為每月12.99美元,在幾乎所有的主要內容提供商都投身流媒體服務,它一直是奈飛的主要競爭對手。它也擁有大量的內容——周四晚上的NFL、《瞭不起的麥瑟爾夫人》,以及由蒂娜-菲和安妮-海瑟薇主演的新劇《現代愛情》。缺陷是其界面往往不太友好,你得十分熟練才能輕松找到想看的內容。  

亞馬遜(AMZN.US)目前仍是僅次於奈飛的第二大流媒體服務提供商。  

eMarketer的數據顯示,截至2019年AmazonPrimeVideo成為第二大OTT訂閱服務提供商,擁有9650萬用戶,較2018年增長9%。eMarketer表示,到2021年,AmazonPrimeVideo的用戶預計將相當於美國人口的三分之一。  

康卡斯特(10月24日)  

康卡斯特旗下NBC環球公司(ComcastNBCUniversal)的《孔雀》(Peacock)將成為《辦公室》(theOffice)和《公園與遊憩》(ParksandRecreation)的獨傢流媒體播放平臺,該平臺將於2020年4月推出,尚未公佈定價。  

康卡斯特的首席執行官佈萊恩-羅伯茨(BrianRoberts)今年8月在高盛公司(GoldmanSachs)於紐約召開的“共同願景”(Communacopia)大會上說,他將“孔雀”描述為一種由廣告收入支持、直接面向消費者的流媒體服務平臺,“看看我們所處的市場,讓我們做點不同於多數同行做的事情,或者找到用最少投資實現盈利的最佳方式”。  

除此之外,它能提供什麼,誰也說不準。康卡斯特承認,其“絕大多數”內容最初可能是買來的。該平臺還可能會播放SkyStudios的內容,後者是康卡斯特去年斥資390億美元收購Sky的一部分。  

觀眾將會在孔雀平臺看到很多有趣的重播劇集,即便早期不能大幅提升營收,也是一件有趣的事。盡管如此,NBC環球仍計劃在2020年夏季奧運會期間大力宣傳《孔雀》。  

“我認為孔雀不會對康卡斯特和我們的營收增長能力產生實質性影響,”羅伯茨在8月份表示。“我們可以進行的這項投資意義重大,但並不會妨礙NBC本身的增長。”  

蘋果公司(10月30日)  

AppleTV+的吸引用戶的內容包括知名美劇《老友記》,以及斯皮爾伯格執導劇集的加持。用戶購買任何新的蘋果設備,都將免費獲得一年觀看權限。  

在電視廣告宣傳助力和蘋果的營銷努力下,這項每月4.99美元的服務訂閱增長勢頭不錯,蘋果(AAPL.US)將其視為其蓬勃發展的服務部門的關鍵。這對蘋果的投資者來說尤其重要,他們一直密切關註著服務板塊,正是服務營收的增長彌補瞭iPhone銷量的下降。  

除瞭珍妮佛-安妮斯頓、瑞茜-威瑟斯彭和史蒂夫-卡瑞爾主演的《早間秀》外,蘋果公司還聘請瞭好萊塢殿堂級導演史蒂芬-斯皮爾伯格(翻拍《驚異傳奇》)和脫口秀女王奧普拉-溫弗瑞。據報道,蘋果公司還將在AppleTV+上放映三部電影——《銀行傢》、《哈拉》和《大象女王》。  

與大多數蘋果產品一樣,耐心是必要的。該公司最初的內容看起來很單薄,可能需要一兩筆收購才能完成。但要知道,蘋果此前進入智能手機市場也較晚,但通過自有生態系統建立瞭強大的用戶群,然後重新定義瞭這一市場。  

Roku公司  

今年以來,由於收益強勁,該公司股價上漲瞭244%,但由於擔心競爭,該公司股價自9月6日創下169.86美元的歷史收盤高點以來下跌瞭38%。  

奧本海默研究分析師傑森-赫夫斯坦否認瞭Roku(ROKU.US)股價已是強弩之末。在上月底的一份報告中,他給該股的評級為“強於大盤”,並將其目標股價上調瞭35美元至155美元。FactSet的分析師平均預估為131美元。  

赫夫斯坦基於他對國際增長機會的樂觀看法——今年上半年,國際市場占瞭Roku銷售額的10%——此外,Roku還有整合轉售來自蘋果、迪士尼和其他公司的流媒體內容的權限。他寫道,來自Facebook和其他公司的潛在競爭產品在這一領域發力“太晚瞭”。  

Roku首席執行官安東尼-伍德(AnthonyWood)在8月份的一次電話會議上表示:“我相信,我們的研發技術和戰略可以直接應用於國際市場。”不過他拒絕透露公司擴張計劃的細節。“我們認為我們會在全球取得成功。”  

華特-迪士尼公司(11月7日)  

月費6.99美元的迪斯尼+將於11月12日在北美上映,屆時將有可能是最豐富的內容庫:迪斯尼經典動畫、《星球大戰》、漫威宇宙、皮克斯、《辛普森一傢》和《國傢地理》。一次性繳費三年的話,這項服務每月收費僅為3美元。若綁定ESPN和Hulu服務的話每月收費12.99美元。  

從表面上看,迪士尼(DIS.US)似乎擁有一切:世界知名的內容,深入人心的數字平臺,制作和銷售節目的傳統電視網絡,推動傢庭消費的年輕觀眾。在推特上,該公司承諾在首年推出7500集電視劇集和500部電影。  

一個“算不上秘密”的武器是,它有能力成為漫威、皮克斯、《星球大戰》和迪士尼(Disney)等電影公司院線大片的獨傢流媒體平臺。《復仇者聯盟:終局之戰》便將於12月11日登錄該平臺上映。更重要的是,迪士尼+的原創節目和其每年大制作的院線內容緊密相關。例如,最初的漫威劇集將與大銀幕上的故事情節緊密結合,即將上映的真人版大制作《曼達洛人》是《星球大戰》的衍生劇。  

迪士尼的伊戈爾已經宣佈Disney+是公司的未來,而摩根斯坦利的分析師斯文本(BenjaminSwinburne)預測,到2024年,公司在線視頻服務的用戶將超過1.3億。斯文本在6月份的一份報告中說,他預計到2020年底,迪士尼+用戶將達到1300萬訂戶,這將使迪斯尼+、Hulu和ESPN+的訂戶總數達到5000萬。  

“雖然市場上沒暫時有真正的‘奈飛殺手’,但迪士尼即將推出的與迪士尼+、Hulu和ESPN+捆綁的產品可能是最接近的,”eMarketer的預測分析師埃裡克-哈格斯特倫(EricHaggstrom)說。  

Netflix的股價在過去12個月裡下跌瞭22%,而迪士尼的股價上漲瞭14%,亞馬遜(Amazon)的股價下跌瞭8.1%,道瓊斯工業股票平均價格指數上漲瞭0.5%。  

0

评论0

请先

没有账号? 注册  忘记密码?